入門 在 外匯期權

+

入門在外匯期權 很多人認為股市時，他們想到的選項。 然而，外匯市場也提供了機會，交易這些獨特的衍生物。 選項給零售投資者很多機會，以限制風險，增加利潤。 在這裡，我們討論了哪些選項，它們是如何使用的，哪些策略，你可以用它來獲利。 外匯期權的類型 主要有兩種類型可供零售外匯交易者的選擇。 最常見的是傳統的看漲/看跌期權，這很像相應的股票期權。 另一種方法是“一次性付款期權交易” - 或SPOT - 這給貿易商更大的靈活性。 （學會選擇在我們的外匯演練正確的外匯賬戶。） 傳統的選項 傳統的選項允許買方有權（但沒有義務）購買從期權賣方的東西在設定的價格和時間。 例如，交易者可能會購買一個選項，在一個月買兩個手歐元/美元在1.3000; 這樣的合同被稱為“歐元看漲/美元看跌期權。” （請記住，在期權市場，當你買一個電話，你同時購買看跌期權 - 就像在現貨市場），如果歐元/美元價格跌破1.3000，期權到期一文不值，而買方 失去了唯一的溢價。 在另一方面，如果歐元/美元一飛沖天至1.4000，那麼買家可以行使期權，獲得兩幅只有1.3000，然後可以進行營利性銷售。 由於外匯期權進行交易過度的櫃檯交易（OTC），交易者可以選擇價格和日期上的選項是有效的，然後收到報價，說明他們一定要獲得期權的權利金。 有兩種類型的由經紀人提供的傳統推薦 美國式的 - 這種類型的選項，可以在任何時候，直到到期行使。 歐式風格 - 這種類型的選項只能在到期時行使。 的傳統選項一個優點是，它們具有較低的保險費比SPOT選項。 同時，由於（美國）傳統選項可以購買和出售到期前，他們允許更多的靈活性。 另一方面，傳統的選項是更難以設定和比SPOT選項執行。 （有關詳細介紹選項，請參閱選項基礎教程。） 單付款期權交易（SPOT） 下面是SPOT選項的工作：交易者輸入的場景（例如，“歐元/美元將突破1.3000 12日”），獲得的溢價（期權成本）的報價，然後收到支付如果方案發生。 從本質上講，S​​POT自動將您的選擇兌現，當你的期權交易是成功的，給你一個支付。 許多交易商享受更多的選擇（如下所示）現貨期權給投資者。 此外，SPOT選項很容易貿易：這是進入場景，並讓它發揮出的問題。 如果你是正確的，您會收到的現金到您的帳戶。 如果不正確，你的損失是您的保費。 另一個優點是，SPOT選項提供了許多不同的方案可供選擇，使交易者準確選擇他或她認為什麼事情發生。 現貨選項的缺點，但是，更高的保費。 平均而言，SPOT期權費成本高於標準選項。 為什麼交易期權？ 有幾個原因，一般吸引眾多投資者的選擇： 你的下跌風險有限的期權的權利金（你支付購買期權的金額）。 你有無限的潛在利潤。 你付出更少的錢了前面比現貨（現金）外匯位置。 你把價格和到期日期。 （這些都不是預先定義的像的期貨期權。） 選項可以用來對沖空位（現金）頭寸以限制風險。 而不用擔心大量的資本，你可以使用期權來對市場走勢的預測交易之前根本的事件（如經濟報告或會議）。 SPOT選項允許你有很多選擇： 標準選項。 單觸SPOT - 您收到支付，如果價格觸及一定的水平。 無接觸SPOT - 您收到支付，如果價格不觸及一定的水平。 數字SPOT - 您會收到一個支付如果價格高於或低於一定的水平。 雙一觸式SPOT - 您收到支付，如果價格觸及兩集的水平之一。 雙無接觸SPOT - 您收到支付，如果價格不觸及任何兩套水平。 那麼，為什麼不是每個人都使用的選擇嗎？ 嗯，有也有一些缺點使用它們： 保費各不相同，按照執行價格和期權的日期，所以風險/回報比率不同而不同。 SPOT選項不能買賣：一旦你買一個，你不能改變你的想法，然後把它賣掉。 它可以是很難預測的準確時間週期和價格可能出現變動的市場。 你可能會逆著賠率。 （見文章DO選售賣者有交易優勢？） 期權價格 選項有幾個因素共同決定他們的價值： 內在價值 - 這是多大的選項將是值得的，如果它是正確的，現在被行使。 目前的價格相對於行使價的位置，可以通過以下三種方式之一來描述： “在錢” - 這意味著執行價格比目前市場價格高。 “在對錢” - 這意味著罷工價格比目前市場價格低。 “在錢” - 這意味著，執行價格是在當前市場價格。 時間值 - 這代表價隨時間的不確定性。 通常情況下，時間拖得越久，溢價較高一分錢一分貨，因為時間價值就越大。 息差 - 利率的變動影響到期權的行使和當前市場利率之間的關係。 這種影響通常被計入溢價作為時間值的函數。 波動率 - 更高的波動幅度增大的市場價格創下了有限的時間內履約價格的可能性。 波動計入時間值。 通常情況下，波動比較大的貨幣具有更高的選擇保費。 怎麼運行的 說這是2010年1月2日，而你認為歐元/美元（歐元對美元）的對，這是目前在1.3000，向下因利好的美國為首的數字; 但是，也有一些重大的報告很快就出來，可能導致顯著的波動。 您懷疑會發生在未來兩個月內這種波動，但你不想冒險現金頭寸，所以你決定使用的選項。 （了解，這將有助於在外匯課程教初學者如何交易，你開始的工具。） 然後你走你的經紀人，並提出一個要求買看跌歐元/美元調用，通常被稱為“歐元看跌期權，”設定在1.2900罷工的價格和3月2日到期，2010年該券商運籌學 你這個選項將花費10個點。 所以你很高興地決定購買。 這種秩序將是這個樣子： 買：看跌歐元/美元通話